第六章不确定性分析*二、风险识别风险识别是对项目进行全面的考察和分析，找出潜在的各种风险因素，并对风险进行比较分析，判断其发生的可能性及对项目的影响程度。风险识别方法问卷调查、专家调查、情景分析第六章不确定性分析*二、风险识别风险识别应注意的问题●不同阶段存在的主要风险不同；●风险因素依项目不同具有特殊；●有关各方可能有不同的风险；●风险具有递阶层次；●注意因素间的独立性；●风险识别注意借鉴经验；第六章不确定性分析*三、风险估计风险估计是通过定量分析的方法测度风险发生的可能性及对项目的影响程度。1.风险估计与概率2.风险估计与概率分布3.概率分析4.概率树分析第六章不确定性分析*三、风险估计1.风险估计与概率风险估计是估算风险事件发生的概率及其后果的严重程度。概率是度量某一事件发生的可能性大小的量。主观概率是指人们对某一风险因素发生可能性的判断。客观概率是用统计方法计算某一风险发生的可能性。第六章不确定性分析*三、风险估计2.风险估计与概率分布（1）风险估计的一个重要方面是确定风险事件的概率分布。（2）概率分布用来描述各种损失发生可能性的分布情况，是各种风险事件发生概率的函数。（3）概率分布函数给出的分布形式、期望值、方差、标准差等信息，可用来判断项目的风险。（4）离散概率分布和连续概率分布第六章不确定性分析*三、风险估计3.概率分析（1）离散型概率分析期望值方差均方差第六章不确定性分析*三、风险估计3.概率分析(2)连续型概率分析正态分布三角分布梯形分布第六章不确定性分析*三、风险估计3.概率分析（3）概率分析的含义利用概率研究和预测不确定性因素对项目经济评价指标影响的一种定量分析方法。目的：确定影响方案投资效果的关键因素及其可能的变动范围，并确定对应的概率，然后计算评价指标的期望值及可行时的累计概率。净现值的期望值及净现值大于、等于0的累积概率。第六章不确定性分析*非线性盈亏平衡分析设P=g-hQV=a+bQ其中，g,h,a,b为常数。其含义是：（1）产量增加时，降低价格可望薄利多销；（2）产量增加时，设备维修费用、运行费用等增加，单位变动成本增加。R=gQ-hQ2C=F+aQ+bQ2B=R-C=-(h+b)Q2+(g-a)Q-F第六章不确定性分析*非线性盈亏平衡分析盈亏平衡时,B=0(h+b)Q2-(g-a)Q+F=0B0BEPQ1QBEPQ2B0QBEPQ2或QBEPQ2第六章不确定性分析*非线性盈亏平衡分析示意图第六章不确定性分析*非线性盈亏平衡分析求利润最大时的产量和最大利润第六章不确定性分析*某一不确定性因素同时对多个互斥项目（或方案）的经济效果产生不同程度影响时，可以通过互斥方案盈亏平衡分析进行不确定性条件下的项目比选。四、互斥方案的盈亏平衡分析设两个方案的总成本受一个公共变量X的影响,且每个方案的总成本可表示为该公共变量的函数,则该变量的某个数值可使两个方案的总成本相等。即有：Y1=f1（X）Y2=f2（X）当Y1=Y2f1（X）=f2（X）若解出X的值，就得出两个方案的优劣平衡点。第六章不确定性分析*四、互斥方案的盈亏平衡分析［例］某项目的建设有三种备选方案。A方案：从国外引进设备，固定成本800万元，单位可变成本10元；B方案：采用一般的国产自动化装置，固定成本500万元，单位可变成本12元；C方案：采用自动化程度较低的国产装置，固定成本300万元，单位可变成本15元。试分析不同方案适用的生产规模。第六章不确定性分析*解：各方案总成本为产量的函数，分别为CA=800+