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中海地产集团有限公司现金流量管理问题及完善对策研究
摘要：资金运动存在于企业各个业务之中，无论企业是哪种类型，其经营领域在什么方面，资金就像一条线贯穿于企业的所有经营活动。资金对于企业而言，是企业立于不败之地的基础，更是企业长久发展的“血脉”。现代企业市场环境复杂，现金流管理成为企业发展的起点。在建筑行业的公司里，想要在激烈的竞争环境下使企业健康发展，工程成本则成为管理的重点，但当前大部分建筑施工企业对于成本的管理仍只停留于原材料、人工和机器设备的成本上，不重视现金流管理。产生了如：工程款项结算滞后，应收款项回收期长等问题，这严重威胁企业资金链的安全性，使企业处于很高的风险中。
本文以中海地产集团有限公司为研究对象，采用文献分析法提供理论基础、案例分析法和比较分析法进行现状介绍和问题剖析，经过分析后发现该公司存在现金流收益质量差、工程款结算滞后、应收账款回收效率低、融资结构单一、现金流管理意识弱和预算制度执行效果不好等问题，针对以上问题提出了自己的建议，希望能够提供一些有益帮助。
关键词：现金流量管理；建筑地产公司；现金流指标分析
目录
TOC\o1-3\h\u1绪论 1
1.1研究背景及意义 1
1.2国内外研究综述 2
1.2.1国外国外综述 2
1.2.2国内研究综述 2
1.2.3国内外研究述评 3
1.3研究方法、内容和技术路线图 3
1.3.1研究方法 4
1.3.2研究内容 4
1.3.3技术路线图 4
2现金流量管理相关概念及理论基础 6
2.1现金流相关概念介绍 6
2.1.1现金、现金流的概念及特点 6
2.1.2现金流量管理的内容 6
2.2现金流量管理原则 6
2.3现金流相关理论及管理方法 6
2.3.1最佳现金持有量理论 6
2.3.2应收账款管理方法 8
2.3.3自由现金流管理方法 8
3中海公司现金流管理现状及存在问题 9
3.1公司概况 9
3.2中海公司现金流特点 9
3.2.1大部分施工项目所需现金流相当大 9
3.2.2企业资金周转率低，周转期长 9
3.3中海公司现金流管理现状 9
3.3.1经营活动现金流量管理现状 11
3.3.2投资活动现金流量管理现状 16
3.3.3筹资活动现金流量管理现状 17
3.4行业比较 19
3.4.1对比企业选取 19
3.4.2经营活动现金流对比 19
3.4.3投资活动现金流对比 21
3.4.4筹资活动现金流对比 22
3.5中海公司现金流管理存在的问题 22
3.5.1经营性现金流入收益质量差 23
3.5.2应收账款回收率低，工程结算滞后成为常态 23
3.5.3融资结构太过于单一 24
4现金流管理优化措施 25
4.1提高现金流预算编制水平、严格把控现金流入 25
4.2及时竣工结算降低垫资风险 25
4.3完善现金流内控系统并扩大融资渠道 26
5总结 26
主要参考文献 28
致谢 29
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1绪论
1.1研究背景及意义
近些年来，随着国家在基础设施建设领域不断增加资源投入，中国建筑行业进入快速发展的时期，这其中以大型的国企为主。据相关资料显示，2015-2020年全国建筑业产值由18.08万亿元增加到到26.4万亿元。与此同时，传统建筑行业模式与整个国家建筑行业发展增速已经不适配，新的建筑行业模式逐渐出现，比如PPP模式、BT模式等。并且受国家宏观调控影响，在新的竞争模式下创造新的发展模式已是企业健康发展不可避免的选择。
不论企业处于企业发展的生命周期哪一环，现金流管理都是企业不可忽视的一个重要管理方面。随着信息化的发展，企业环境日趋复杂，机会、机遇与挑战并存，金融工具及金融衍生品，金融行业创新发展迅速，融资更加多样化和便捷，因此企业现金流的管理更成为企业持续发展的重总之重。
且随着社会分工的日益内卷化、精细化，经济全球一体化愈演愈烈，企业的经营和发展必须求变以适应当前的社会环境。就经营要素来说，传统的以利润为主来衡量企业价值的核心标准已经受到冲击，远远不能满足企业目前管理需求。相反，以现金流为核心的管理模式正逐渐成为主流标准，因为这种模式可以更好反应企业利润和经营活动的关系，这不仅突破了传统管理的框架，也是一种相对更好的企业管理理念。
正是由于现金流量管理在当今企业管理发展中所占的重要性权重越来越大，而且建筑行业也面临新的竞争