第
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全国一级建造师执业资格考试
《建设工程经济》
强化技巧神总结
1Z101010 资金时间价值的计算及应用
主要考点：
资金的使用时间
使用时间越长，则资金时间价值越大（正比）
资金数量的多少
资金数量越多，资金时间价值越多（正比）
资金投入和回收的特点
资金的投入，前期越多，资金的负效益越大；资金的回收，前期越多，资金的时间价值越大（晚投早收）
资金周转速度
资金周转越快，在一定的时间内等量资金的时间价值越大（正比）
【例题】影响资金时间价值的因素很多，其中主要有（ ）。
A.资金的使用时间 B.资金的形态
C.资金投入和回收的特点 D.资金数量的大小 E.资金周转的速度
【答案】ACDE
【解析】时间价值谁来求，时速量投收
【答案】B【例题】某建设项目建设期为2年，生产运营期为3年，本项目可发生A、B、C、D四种现金流量状态，如下表所示，投资者最希望的现金流状态是( )。
【答案】B
【解析】资金投入和回收的特点：晚投早收
利息：在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分(绝对尺度）利率：在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比（相对尺度）
首先取决于社会平均利润率社会平均利润率是利率的最高界限金融市场上借贷资本的供求情况供过于求，利率下降；供不应求，利率上升风险情况风险越大，利率越高通货膨胀资金贬值会使利息成为负值借出资本的期限长短期限越长，利率越高I（利息）
首先取决于社会平均利润率
社会平均利润率是利率的最高界限
金融市场上借贷资本的供求情况
供过于求，利率下降；供不应求，利率上升
风险情况
风险越大，利率越高
通货膨胀
资金贬值会使利息成为负值
借出资本的期限长短
期限越长，利率越高
【例题】下列属于影响利率高低的因素有（）。
资金的数量
社会平均利润率
通货膨胀
资金的供求情况
资金周转的速度
【答案】BCD
【例题】关于利率高低影响因素的说法，正确的有（）。
利率的高低首先取决于社会平均利润的高低，并随之变动
借出资本所承担的风险越大，利率越低
资本借出期间的不可预见因素越多，利率越高
社会平均利润不变的情况下，借贷资本供过于求会导致利率上升
借出资本期限越长，利率越高
【答案】ACE
单利：在计算利息时，仅用最初本金来做计息基数，而不计先前产生的利息，即利不生利存入银行1000元，年利率5%，单利计息，三年本利和是多少？
第一年利息=1000×5%=50第二年利息=1000×5%=50第三年利息=1000×5%=50
n年本利和=本金+n×年利息 F=P+n×P×i
复利：在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息也要计算利息，即利生利、利滚利存入银行1000元，年利率5%，单利计息，三年本利和是多少？
第一年利息=1000×5% 第一年本利和：1000(1+5%)第二年利息=1000（1+5%）×5%第二年本利和：1000(1+5%)2第三年利息=1000（1+5%）2×5%第三年本利和：1000(1+5%)3
n年本利和=本金×（1+利率）n F=P×（1+i）n
单利、复利计算：
确定计息方式
确定计息次数
特别注意有无：单利、复利的混合计息
【例题】甲施工企业年初向银行贷款资金100万元，按季度复利计息，季度利率2.5％，则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为( )万元。
A.110.00 B.110.38
C.10.00 D.10.38
【答案】D
4
【解析】F=P×（1+2.5%）=110.38；
I=F-P=110.38-100=10.38
【例题】甲施工企业年初向银行贷款资金100万元，按季度计息并支付利息，季度利率2.5％，则甲施工企业一年应
支付的该项贷款利息为( )万元。A.110.00
B.110.38
C.10.00
D.10.38
【答案】C
【解析】I=P×2.5%×4=10
【例题】甲施工企业年初向银行贷款资金100万元，使用三年，按季度复利计息，每年年末支付利息，季度利率2.5％，则甲施工企业三年应支付的该项贷款利息为( )万元。
A.30.00
B.31.14
C.34.49
D.10.38
【答案】B
4
【解析】年内复利计息：I=P×（1+2.5%）-P=10.38；
年外单利计息：I总=I×年数=10.38×3=31.14
第一步：画出一根横线，向右延伸表示时间的延续，标上时间点，起始点为0，轴上每一刻度表示一个时间单位，可取年，季，月等（期末标注）
第二步：画现金流量三要素：大小，方向，作用点
大小：箭头的长短与现金流量适当成比例；
方向：箭头的方向表示现金