数字普惠金融对居民商业保险购买的门限效应研究
摘要
目前，我国虽已成为世界第二大保险市场，但是保险深度和保险密度仍与
发达国家有较大差距，我国保险业仍然处于发展的初级阶段，居民家庭的有限
参与是商业保险市场面临发展困境的重要原因之一,提升居民商业保险的购买率
能够显著提升我国保险市场的活跃程度。所以，有必要来研究微观因素对于保
险需求的影响，进而提出建设性意见，促进国内保险业蓬勃发展。另外，近几
年中国数字普惠金融取得了长足发展，在全国范围内产生了一定的影响力。数
字普惠金融通过互联网技术，利用线上渠道提供金融服务，扩大了金融服务的
覆盖范围，降低了居民接触金融服务的门槛。数字普惠金融的发展不仅可以影
响人们对保险产品的认识，也能影响保险公司的经营方式。因此，本文研究数
字普惠金融对居民商业保险需求的影响，从理论和实证两方面进行研究，并得
出保险需求相关的结论和建议，促进中国保险市场与普惠金融的进一步融合。
本文从定性和定量两方面来研究数字普惠金融对商业保险需求以及消费支
出的影响。在定性方面，本文梳理了有关数字普惠金融、商业保险需求以及数
字普惠金融影响商业保险需求的文献资料。基于金融排斥理论、交易成本理论
等，研究数字普惠金融可能对商业保险需求产生的影响。从定量方面来看，本
文使用中国家庭金融调查（CHFS）2019年的调查数据，结合北京大学的县域
级数字普惠金融指数（PKU_DFIIC），研究了数字普惠金融对家庭商业保险需
求及消费支出的影响。首先对整体数据进行门限回归，研究在数字普惠金融发
展水平不同的情况下，其对于商业保险需求影响水平的差异性。接着进行异质
性分析，将数据分别分成东、中、西、东北四个区域以及城镇和农村进行门限
回归，分析区域和城乡差异性。此外还进一步研究了在不同家庭资产或收入水
平的情况下，数字普惠金融对商业保险需求影响的差异性。
本文得到的结论如下：（1）数字普惠金融对我国居民商业保险购买以及商
业保险消费支出总体上存在双门限效应。一方面，数字普惠金融指数对商业保
险购买影响系数先降后升，呈现出U型结构。另一方面，数字普惠金融指数对
商业保险消费支出的影响系数先升后降，呈现出倒U型结构。（2）数字普惠
金融对于商业保险购买以及商业保险消费支出的门限特征存在地区性差异。其
中东部地区的门限特征最为显著。（3）数字普惠金融对乡村地区的商业保险购
买以及消费支出均存在显著的门限效应，并且跨过门限后的影响也比城镇地区
更加明显。（4）数字普惠金融对商业保险购买以及消费支出的影响，随着家庭
资产和收入的上升也会出现门限效应。根据实证结论，本文从关注地区差异、
加强数字普惠金融与商业保险产品的合作力度、发展多样化保险服务三个方面
提出政策建议。
关键词：
商业保险需求，数字普惠金融，门限回归模型，家庭微观调查数据
Researchonthethresholdeffectofdigitalinclusivefinanceonresidents
commercialinsurancepurchase
Abstract
Atpresent,althoughChinahasbecomethesecondlargestinsurancemarketin
theworld,thereisstillabiggapbetweentheinsurancedepthandinsurancedensity
anddevelopedcountries.Therefore,itisnecessarytostudytheimpactofmicro
factorsoninsurancedemand,andthenputforwardconstructivesuggestionsto
promotethevigorousdevelopmentofdomesticinsuranceindustry.Inaddition,
Chinasdig