金融工程周报
内容目录
一、ETF轮动策略跟踪4
1.ETF轮动因子及策略近期表现4
2.本周建议关注ETF5
二、高频因子超额收益概览6
三、各类高频因子近期表现跟踪6
1.高频价格区间因子6
2.高频量价背离因子8
3.遗憾规避因子9
4.斜率凸性因子11
四、基于基本面因子与高频因子构建的中证1000指数增强策略表现13
附录一：高频“金”组合中证1000指数增强策略本周持仓列表15
附录二：高频基本面共振组合中证1000指数增强策略本周持仓列表16
风险提示17
图表目录
图表1：自上而下的人工智能ETF轮动策略构建框架4
图表2：ETF轮动因子表现4
图表3：ETF轮动策略净值走势4
图表4：ETF轮动策略主要指标5
图表5：ETF轮动策略近期表现5
图表6：ETF轮动策略最新持仓列表5
图表7：各大类高频因子近期在中证1000指数成分股的选股表现6
图表8：价格区间细分因子近期在中证1000指数成分股的收益表现7
图表9：价格区间细分因子最近一周在中证1000指成分股的收益表现7
图表10：价格区间因子净值曲线7
图表11：价格区间因子近期在中证1000指数成分股的收益表现8
图表12：量价背离细分因子近期在中证1000指数成分股的收益表现8
图表13：量价背离细分因子最近一周在中证1000指成分股的收益表现8
图表14：量价背离因子净值曲线9
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金融工程周报
图表15：量价背离因子近期在中证1000指数成分股的收益表现9
图表16：遗憾规避细分因子近期在中证1000指数成分股的收益表现10
图表17：遗憾规避细分因子最近一周在中证1000指数成分股的收益表现10
图表18：遗憾规避因子净值曲线10
图表19：遗憾规避因子近期在中证1000指数成分股的收益表现11
图表20：斜率凸性细分因子近期在中证800指数成分股的收益表现11
图表21：斜率凸性细分因子近期在中证800指数成分股的收益表现12
图表22：斜率凸性细分因子净值曲线12
图表23：斜率凸性细分因子近期在中证800指数成分股的收益表现12
图表24：高频“金”组合中证1000指数增强策略净值曲线13
图表25：高频“金”组合中证1000指数增强策略指标13
图表26：高频“金”组合中证1000指数增强策略近期表现14
图表27：高频基本面共振组合中证1000指数增强策略净值曲线14
图表28：高频基本面共振组合中证1000指数增强策略指标14
图表29：高频基本面共振组合中证1000指数增强策略近期表现15
图表30：高频“金”组合中证1000指数增强本周持仓列表15
图表31：高频基本面共振组合中证1000指数增强策略本周持仓列表16
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金融工程周报
一、ETF轮动策略跟踪
1.ETF轮动因子及策略近期表现
在前期报告《智能化选基系列之七：基于AI预测中的个股Beta信息构建ETF轮动策略》
中，我们使用在选股方面效果较好的GBDT+NN机器学习因子，通过个股映射到指数，再根
据一定的筛选条件