CFA考试必备技能试题及答案
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一、单项选择题（每题1分，共20分）
1.下列哪项不是CFA考试中财务报表分析的三大报表？
A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.简易财务报表
2.以下哪项不是投资组合管理的三大目标？
A.风险控制
B.收益最大化
C.成本最小化
D.流动性管理
3.下列哪项不是CFA考试中关于固定收益证券的术语？
A.利率风险
B.价格风险
C.信用风险
D.汇率风险
4.以下哪项不是CFA考试中关于衍生品的分类？
A.期权
B.远期合约
C.股票
D.期货
5.下列哪项不是CFA考试中关于投资组合业绩评估的指标？
A.夏普比率
B.特雷诺比率
C.费用比率
D.投资组合规模
6.以下哪项不是CFA考试中关于市场有效性的分类？
A.弱式有效性
B.半强式有效性
C.强式有效性
D.非有效性
7.下列哪项不是CFA考试中关于投资组合构建的步骤？
A.设定投资目标
B.评估市场条件
C.选择合适的资产类别
D.评估投资组合的业绩
8.以下哪项不是CFA考试中关于财务比率分析的指标？
A.流动比率
B.负债比率
C.股东权益比率
D.营业利润率
9.下列哪项不是CFA考试中关于投资组合风险管理的策略？
A.风险分散
B.风险规避
C.风险转移
D.风险接受
10.以下哪项不是CFA考试中关于投资组合业绩评估的指标？
A.调整后收益
B.投资组合回报率
C.投资组合波动率
D.投资组合夏普比率
二、多项选择题（每题3分，共15分）
1.以下哪些是CFA考试中关于财务报表分析的步骤？
A.确定财务报表的准确性
B.分析财务报表的结构
C.比较不同财务报表之间的关系
D.评估财务报表的合理性
2.以下哪些是CFA考试中关于投资组合管理的风险？
A.市场风险
B.信用风险
C.流动性风险
D.操作风险
3.以下哪些是CFA考试中关于固定收益证券的术语？
A.利率风险
B.价格风险
C.信用风险
D.汇率风险
4.以下哪些是CFA考试中关于投资组合构建的步骤？
A.设定投资目标
B.评估市场条件
C.选择合适的资产类别
D.评估投资组合的业绩
5.以下哪些是CFA考试中关于投资组合风险管理的策略？
A.风险分散
B.风险规避
C.风险转移
D.风险接受
三、判断题（每题2分，共10分）
1.CFA考试中，财务报表分析的目的是评估公司的财务状况和业绩。（）
2.CFA考试中，投资组合管理的目标是实现收益最大化。（）
3.CFA考试中，固定收益证券的价格受市场利率的影响。（）
4.CFA考试中，投资组合构建的步骤包括设定投资目标和选择合适的资产类别。（）
5.CFA考试中，投资组合风险管理的策略包括风险分散和风险规避。（）
6.CFA考试中，财务比率分析的目的是评估公司的财务状况和业绩。（）
7.CFA考试中，投资组合业绩评估的指标包括夏普比率和特雷诺比率。（）
8.CFA考试中，市场有效性的分类包括弱式有效性、半强式有效性和强式有效性。（）
9.CFA考试中，投资组合构建的步骤包括评估市场条件和选择合适的资产类别。（）
10.CFA考试中，投资组合风险管理的策略包括风险分散、风险规避和风险接受。（）
四、简答题（每题10分，共25分）
1.题目：简述CFA考试中投资组合管理的四大原则。
答案：
（1）资产配置：根据投资者的风险承受能力和投资目标，将资金分配到不同的资产类别中。
（2）多元化：通过分散投资来降低特定资产或市场的风险。
（3）成本效益：选择管理费用较低的基金或投资工具，以提高投资回报率。
（4）持续监控：定期审查投资组合的表现和构成，以确保它符合投资者的目标和市场状况。
2.题目：解释CFA考试中财务比率分析中的“流动比率”和“速动比率”有何不同。
答案：
流动比率（CurrentRatio）和速动比率（QuickRatio）都是衡量公司短期偿债能力的财务比率，但它们在计算和侧重点上有所不同。
流动比率计算的是公司流动资产与流动负债的比率，公式为：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率则排除了流动资产中的存货，计算的是公司速动资产（流动资产减去存货）与流动负债的比率，公式为：
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
流动比率适用于所有类型的公司，而速动比率更适用于那些存货周转率较低或者存货不易变现的公司，因为它提供了对公司短期偿债能力更为保守的估计。
3.题目：简述CFA考试中关于衍生品定价的基本原理。
答案：