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标题:工商银行外汇风险管理研究
摘要
长期以来，我国的汇率制度基本上是固定汇率制度。银行面临的汇率风险很小，汇率风险管理往往被忽视。在中国汇率改革的基础上，进一步推动了人民币汇率形成机制的改革。这不是人民币一次性升值，而是对市场供求的关注，指的是一篮子货币。汇率改革后，我国商业银行的汇率风险管理难以适应新的经济环境。此外，由于2008年的全球金融危机，中国的环境变得更加复杂。西方发达国家的汇率不自然波动，人民币稳步升值。过度风险不仅关系到我国商业银行的盈利能力和安全，也是对我国货币体系的挑战。因此，我国银行应重视加强外汇风险管理。
关键字：商业银行，外汇风险，管理
目录
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一．引言 4
（一）研究背景及意义 4
（二）国内外研究现状 4
1.国外研究现状 4
2.国内研究现状 4
（三）本文研究内容 5
二工商银行外汇风险管理分析 6
（一）工商银行外汇风险的内涵、类型和表现形式 6
1.风险的界定 6
2.外汇风险的界定 6
3.外汇风险的分类 6
（二）工商银行外汇风险管理的一般分析 6
1.工商银行外汇风险管理原则 6
2.工商银行外汇风险管理战略 7
三工商银行外汇风险管理的现状和问题 8
（一）工商银行外汇风险管理的现状 8
（二）工商银行外汇风险管理的问题 8
1.风险管理意识不够成熟 8
2.缺乏风险规避工具 8
3.缺乏具有外汇风险管理专业知识的人才 8
4.外汇风险管理的政策和程序不够完善，执行力度不够 9
四工商银行外汇风险管理的政策建议 10
（一）加强对外币资、负债业务的管理主动管控外汇敞口。 10
（二）建立完善的外汇风险管理体系，增强银行的内部审计能力 10
（三）创新管理工具，充实管理队伍 10
（四）提高外汇从业人员的素质 11
结束语 12
参考文献 13
致谢 1
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一．引言
近年来，随着我国经济开放程度的提高，我国银行不断发展人民币资产负债，以促进对外经济的发展。工商银行逐渐积累了一定的外汇敞口。到2012年底，商业银行和中国银行的净资产分别为3316亿元和3538亿元。另一方面，自汇率改革以来，2014年人民币对美元单方面升值，而短期内人民币对美元大幅贬值四分之一，增加了未来人民币汇率波动的波动性和不确定性。外汇风险管理将大大加强。工商银行的财务管理和风险控制是一个巨大的挑战。
（一）研究背景及意义
自从1973年布雷顿森林崩溃以来，许多国家放弃了固定汇率，并采用了浮动汇率。研究表明,浮动汇率可以降低通货膨胀的经济波动和国际扩散,防止外汇储备的巨大损失,节省国际储备,自动调整国际收支,维护国内经济政策的独立性。减少国际热钱的影响。另一方面，浮动汇率制度的实施大大提高了汇率的波动性和波动性，直接和间接地影响了微观经济实体的运作和国家宏观经济的稳定与发展。因此，自1970年代中期以来，汇率风险一直是国际社会的一个热点问题。随着经济全球化的发展，世界各国之间的经济互动得到了加强，中国与国际市场的一体化越来越紧密。近年来，越来越多的中国企业出国，在竞争激烈的国际市场中脱颖而出。随着中国汇率改革的深化，中国企业家和经理们发现，中国经济比以往任何时候都面临更多的外汇风险。2005年7月21日，中国政府对汇率形成机制进行了重大改革。建立以市场供求为基础的管理浮动汇率制度，并参照篮子货币进行调整。人民币不再与美元挂钩，而是与篮子挂钩，这无疑会增加汇率的灵活性，并取决于市场需求和供应的波动性。近年来，人民币升值的预期也有所上升。近年来，一些学者对我国商业银行外汇风险进行了研究。从目前的研究来看，大部分研究都集中在管理层面上，但对外汇风险的统计分析却较不发达。显然，这不利于对中国商业银行所面临的外汇风险进行准确的评估，也不利于进行有针对性的风险管理。因此，本文对金融危机后我国商业银行的外汇风险进行实证研究，以丰富和促进现有的结果，为企业开展风险管理和国家宏观经济政策研究提供了宝贵的参考。
（二）国内外研究现状
1.国外研究现状
在风险实证研究方面，Makowitz(1952)根据外汇风险的各种研究成果撰写了投资组合选择，成为现代投资理论的里程碑和现代金融市场价格理论的支柱。他利用期望值和方差来度量预期收益和风险，并首次对投资组合的原理进行了系统的分析。此外，他还建立了均值-方